Agora Finance
Agora CryptoEn 2006-2007, un groupe d’investisseurs a parié contre le marché hypothécaire américain. Dans leurs recherches, ils découvrent combien le marché est faussé et corrompu.
Sortie dans les salles le 23 décembre 2015 / 2h 11min
Drame Comédie , Biopic
De Adam McKay
Avec Christian Bale , Steve Carell , Ryan Gosling
Tiré de l’histoire vraie de quatre outsiders qui ont vu ce que les grandes banques, les médias et les gouvernements ont refusé de voir : l’effondrement de l’économie. Un investissement audacieux leur fait découvrir la face cachée de la finance.
SYNOPSIS
Wall Street. 2005. Profitant de l’aveuglement généralisé des grosses banques, des medias et du gouvernement, quatre outsiders anticipent l’explosion de la bulle financière et mettent au point… le casse du siècle ! Michael Burry, Mark Baum, Jared Vennett et Ben Rickert : des personnages visionnaires et hors du commun qui vont parier contre les banques … et tenter de rafler la mise !
Qu’est-ce qui a causé la crise financière de 2008 ?
La crise financière de 2007-2008 a duré des années et est due à un entrelacement complexe de causes. Ses graines ont été semées au début de la décennie, avec un crédit bon marché et des normes de prêt laxistes qui ont alimenté une bulle immobilière – une spirale à la hausse des prix des maisons alors que les emprunteurs profitaient des faibles taux hypothécaires. Bon nombre de ces prêts étaient des subprimes, c’est-à-dire que les emprunteurs ne pouvaient vraiment pas se les permettre, ce qui exposait les prêts à un risque élevé de défaut.
Les prêteurs ont ensuite vendu ces prêts aux banques d’investissement de Wall Street, qui les ont regroupés en titres adossés à des créances hypothécaires et en titres de créance garantis. La réglementation abrogée a permis aux banques et autres institutions d’emprunter massivement pour investir dans ces titres, qu’elles ont ensuite reconditionnés et vendus à d’autres investisseurs.
Au milieu de la décennie, les taux d’intérêt ont commencé à augmenter et l’accession à la propriété a atteint un point de saturation. Les prix de l’immobilier ont commencé à baisser et les gens ont commencé à faire défaut sur leurs hypothèques. Lorsque la bulle a éclaté en 2007, les institutions financières se sont retrouvées avec des milliards de dollars d’investissements presque sans valeur dans les prêts hypothécaires à risque.
Le marché interbancaire qui maintient la circulation de l’argent dans le monde entier s’est gelé – personne ne savait à quel point les pertes étaient importantes ni qui devait quoi, alors ils ont complètement cessé de prêter.
À l’été 2008, le carnage se répandait dans le secteur financier. De nombreuses entreprises vénérables, comme Bear Stearns et Lehman Brothers, ont fait faillite. L’effondrement de Lehman a effrayé le marché boursier, qui est entré en chute libre à partir de fin septembre.
3,8 millions
Nombre d’Américains qui ont perdu leur maison en raison d’une saisie à la suite de l’effondrement du marché du logement en 2007-2008, selon la Federal Reserve Bank of Cleveland.
L’essentiel
The Big Short a reçu plusieurs nominations aux Oscars, dont une pour “Meilleur film” et a remporté le prix du “Meilleur scénario adapté”. Certains critiques, dont le lauréat du prix Nobel d’économie Paul Krugman , ont déclaré que le film ne reconnaît pas que plusieurs personnes, en dehors des personnages présentés dans le film, ont également signalé les problèmes liés aux prêts hypothécaires à risque. D’autres ont noté que le film n’avait pas pleinement noté le rôle joué par la Réserve fédérale en permettant à la crise de se développer.
Cela dit, The Big Short propose une exploration très engageante des années précédant l’effondrement du marché du logement, qui a conduit à la Grande Récession . En fin de compte, conclut-il, la cupidité de Wall Street a fait couler l’économie mondiale pendant des années.
Avant tout investisseur dans l’immobilier depuis 2001, j’opère également dans les domaines de la finance. Privilégiant le marché de la cryptomonnaie depuis 2018 et sur le marché d’actions en bourse depuis 2010.
Chercheur de pépites et mineur de cryptomonnaie depuis 2020.